

Potencjalni inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że jedynym prawnie wiążącym dokumentem na potrzeby pierwszej oferty publicznej akcji X-Trade Brokers DM S.A. („Spółka”, „XTB”), zawierającym informacje na temat Spółki i jej grupy kapitałowej, pierwszej oferty publicznej oraz akcji oferowanych, jest prospekt emisyjny (wraz z opublikowanymi aneksami lub komunikatami aktualizującymi), który został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 13 kwietnia 2016 r. ("Prospekt Emisyjny").
Na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 13 kwietnia 2016 r. akcjonariusz sprzedający, XXZW Investment Group S.A. („Akcjonariusz Sprzedający”) spółka bezpośrednio kontrolowana przez jednego z założycieli XTB, oferuje w drodze pierwszej oferty publicznej sprzedaży akcji łącznie nie więcej niż 16.433.709 akcji Spółki („Akcje Oferowane”), stanowiących nie więcej niż 14% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 14% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu („Oferta").
Oferta jest skierowana do inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych w Polsce. W związku z Ofertą mogą zostać podjęte ograniczone działania marketingowe mające na celu promowanie oferty poza terytorium Polski. Działania marketingowe w związku z Ofertą będą adresowane wyłącznie do wybranych zagranicznych inwestorów instytucjonalnych (i) poza terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki – do inwestorów, którzy nie są osobami amerykańskimi (ang. U.S. persons) oraz którzy nie działają na rachunek lub na rzecz osób amerykańskich, zgodnie z definicją tego terminu w Regulacji S, na podstawie Regulacji S (ang. Regulation S) wydanej na podstawie amerykańskiej ustawy o papierach wartościowych z 1933 r., ze zm. (ang. U.S. Securities Act of 1933, as amended) („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) oraz (ii) na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki – do Kwalifikowanych Nabywców Instytucjonalnych (ang. Qualified Institutional Buyers) na zasadach określonych w Przepisie 144A (ang. Rule 144A) wydanym na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych, którzy to Kwalifikowani Nabywcy Instytucjonalni będą jednocześnie Kwalifikowanymi Kupującymi (ang. qualfied purchasers) zdefiniowanymi w przepisie oraz w regulacjach wydanych na podstawie Sekcji 2(a)(51) amerykańskiej ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r., ze zm. (ang. U.S. Investment Company Act) („Amerykańska Ustawa o Spółkach Inwestycyjnych”) lub na podstawie innego wyjątku od obowiązku rejestracyjnego przewidzianego w Amerykańskiej Ustawie o Papierach Wartościowych. Intencją Akcjonariusza Sprzedającego jest zaoferowanie inwestorom indywidualnym około 10-15% liczby Akcji Oferowanych, które zostaną ostatecznie zaoferowane w Ofercie.
Inwestorzy Indywidualni będą mogli składać zapisy na Akcje Oferowane w dniach 18 – 25 kwietnia 2016 r. Po zakończeniu procesu budowania księgi popytu na Akcje Oferowane, Inwestorzy Instytucjonalni będą mogli składać zapisy na Akcje Oferowane w dniach 27 – 28 kwietnia 2016 r.
Ostateczna cena i liczba Akcji Oferowanych poszczególnym kategoriom inwestorów zostaną ustalone przez Akcjonariusza Sprzedającego, w uzgodnieniu ze Współprowadzącymi Księgę Popytu, po zakończeniu procesu budowania księgi popytu wśród Inwestorów Instytucjonalnych, tj. w dniu 26 kwietnia 2016 r.
Plan strategiczny Grupy XTB obejmuje w szczególności wspieranie wzrostu poprzez ekspansję na nowe rynki, dalszą penetrację istniejących rynków, a także rozbudowę oferty produktowej i usługowej Grupy przy jednoczesnym utrzymaniu nakładów kapitałowych na poziomie zbliżonym do poziomu z 2015 r. Realizacja planu zakłada utrzymanie nakładów kapitałowych na poziomie zbliżonym do poziomu z 2015 r., obniżenie średniego kosztu pozyskania rachunku w stosunku do poziomu w ostatnich trzech latach (2013-2015) oraz dalsze wzmacnianie rentowności prowadzonej działalności. W perspektywie około trzech lat Zarząd planuje utrzymanie wskaźników rentowności na lota na stabilnym poziomie na rynkach, na których Grupa jest obecna, a w Ameryce Łacińskiej na znacznie wyższym poziomie niż poziom osiągnięty w ostatnich trzech latach (2013-2015).
Strategia Grupy opiera się na następujących obszarach rozwoju:
Rozwój działalności na rynkach, na których Grupa jest obecna w Europie Środkowo-Wschodniej oraz Europie Zachodniej
Kluczowym elementem strategii Grupy jest wykorzystywanie jej przewag konkurencyjnych na rynkach, na których jest obecna tj. w krajach Europy Środkowo-Wschodniej oraz Europy Zachodniej w celu zwiększenia jej udziału w rynku i skorzystania z rosnącego popytu na usługi inwestowania online. W Europie Zachodniej, gdzie Grupa z powodzeniem działa w Hiszpanii, Portugalii, Niemczech i we Francji, zamierza ona również zwiększać udziały w rynku i zaspokajać rosnący popyt, stosując połączenie marketingu online opartego na danych udostępnianych w czasie rzeczywistym i szkoleniach dla inwestorów, co umożliwia kierowanie oferty Grupy do klientów o określonym profilu.
Rozszerzanie międzynarodowej obecności Grupy poprzez ekspansję na nowe rynki, w tym na rynki w Turcji i Ameryce Łacińskiej
Strategia Grupy zakłada także wykorzystanie przewagi pierwszego podmiotu na rynku (ang. first mover advantage) na nowych rynkach, w tym Turcji i Ameryce Łacińskiej, gdzie planuje ekspansje poprzez budowanie lokalnych zespołów ds. sprzedaży. Zarząd uważa, że znaczenie Ameryki Łacińskiej pod względem wolumenu transakcji i udziału w przychodach Grupy powinno znacznie wzrosnąć w przyszłości. Strategia zakłada, że za trzy lata klienci z Ameryki Łacińskiej będą stanowić około 20-25% bazy klientów Grupy. Grupa XTB oczekuje również wyższych wyników generowanych na transakcjach na instrumentach pochodnych oferowanych klientom w Ameryce Łacińskiej z uwagi na wyższy poziom marż rynkowych w tym regionie.
Rozwój instytucjonalnego segmentu działalności (X Open Hub)
Strategia zakłada że wzmocnienie oferty wysokiej jakości, zindywidualizowanego i niezawodnego środowiska transakcyjnego dla klientów instytucjonalnych i większych brokerów współpracujących działających pod własną marką. Zarząd uważa, że segment działalności instytucjonalnej (X Open Hub) posiada znaczny potencjał wzrostu, a jego udział w przychodach Grupy powinien wzrosnąć i zapewnić Grupie znaczące i stabilne źródło przychodów. Celem strategicznym w perspektywie trzech lat jest, aby segment działalności instytucjonalnej (X Open Hub) generował około 15% przychodów Grupy.
Poszerzanie oferty produktów i usług oraz rozwijanie nowych technologii
Strategia zakłada dalsze inwestycje w technologię, co zdaniem Zarządu spowoduje zwiększenie wolumenu transakcji i pozwoli pozyskać nowych klientów. XTB planuje wprowadzenie produktów i usług, które umożliwią klientom realizację różnorodnych strategii inwestycyjnych przy wykorzystaniu jednej, zintegrowanej platformy transakcyjnej. Grupa planuje również dalej ulepszać platformę transakcyjną xStation obniżając wymaganą przepustowość sieci i jednocześnie zwiększając stabilność oraz wydajność platformy.
Aktywna analiza możliwości ekspansji poprzez przejęcia i wspólne przedsięwzięcia (joint ventures).
W ciągu ostatnich trzech lat Grupa XTB zdobyła doświadczenie w przejmowaniu zagranicznych spółek działających w sektorze finansowym, które podlegają nadzorowi organów regulacyjnych. Doświadczenia te pokazują, że Grupa może realizować procesy przejęć i integrować przejęte podmioty w ramach swojej struktury. Strategia zakłada bieżącą analizę możliwości inwestycji w spółki oferujące produkty i usługi, mogące stanowić uzupełnienie jej oferty produktowej i usługowej.
* podmiot kontrolowany przez założyciela XTB – Jakuba Zabłockiego
** podmiot kontrolowany przez Polish Enterprise Fund IV – spółkę należącą do funduszu private equity Enterprise Investors
źródło: Prospekt Emisyjny
Inwestorzy Indywidualni będą mogli składać zapisy na Akcje Oferowane w dniach 18 – 25 kwietnia 2016 r. w wybranych placówkach firm inwestycyjnych przyjmujących zapisy.
Agata Dzięciołowska
Investor Relations | CC Group
Małgorzata Nita
X-Trade Brokers DM S.A.